Los procesos de solicitud de préstamo y métodos de pago para los préstamos Direct Stafford Loans y FFEL Stafford Loans difieren un poco.

¿Cómo solicitas un préstamo Direct Stafford Loan?

Primero, debes completar la Solicitud Gratuita de Ayuda Federal para Estudiantes (FAFSA, Free Application for Federal Student Aid) o la FAFSA de Renovación (Renewal FAFSA). Una vez procesada la FAFSA, tu institución financiera revisará los resultados y te informará sobre su elegibilidad para el préstamo.

Luego deberás llenar la nota de pago (promissory note) que te suministre tu institución académica o el Direct Loan Servicing Center. Recuerda que la nota de pago es un documento legal que te obliga a pagar el préstamo. Léelo cuidadosamente antes de firmar.

¿Cómo pagas tu préstamo Direct Stafford Loan para estudiantes?

El Direct Loan Program ofrece cuatro planes de pago disponibles para los prestatarios de los préstamos Direct Stafford Loans. Los planes de pago se explicarán con más detalle durante las sesiones de asesoramiento de entrada y salida (entrance and exit counseling sessions) en tu institución. La tabla de pago muestra los pagos mensuales estimados para distintos montos de préstamo bajo cada uno de los planes. En algunos casos puede beneficiarte si consolidas uno o más de tus préstamos Direct Stafford Loans en un Consolidation Loan.

Puedes elegir uno de los siguientes planes de pago:

• El Standard Repayment Plan te exige pagar una cantidad fija mensual - al menos $50 - hasta por 10 años. La duración de tu período de pago real dependerá del monto de tu préstamo.
  
  
• El Extended Repayment Plan te permite prolongar el pago de tu préstamo a un período que generalmente es de 12 a 30 años, según cuál sea el monto del préstamo. Tu pago mensual será menor que si hubieras pagado el mismo monto del préstamo total en el Standard Repayment Plan, pero pagarás un monto de interés total más alto durante el período de tu préstamo ya que el período de pago será más largo. El pago mínimo mensual es de $50.
  
  
• Con el Graduated Repayment Plan tus pagos serán más bajos al principio y luego se incrementarán cada dos años. La duración de tu período de pago generalmente variará de 12 a 30 años, dependiendo del monto de tu préstamo. Tu pago mensual puede variar de 50 por ciento a 150 por ciento de lo que sería si estuvieses pagando el mismo monto del préstamo total en el Standard Repayment Plan. Sin embargo, pagarás un monto de interés total más alto ya que el período de pago es más largo que el del Standard Repayment Plan.
  
  
• El Income Contingent Repayment Plan establece tu pago mensual de acuerdo a tu ingreso anual, carga familiar y el monto del préstamo. A medida que el ingreso aumenta o disminuye, también aumentan o disminuyen tus pagos. Después de 25 años, cualquier saldo restante del préstamo será dispensado, pero puede que debas pagar impuestos sobre el monto dispensado.